苏行发债上市价值及苏行转债价值评估_127032苏行转债价值分析(苏行发债)

来源：网络作者：背阳草ゝ更新：2023-06-01 13:09 金融百科

苏行发债

我们现在来看看***苏行转债价值分析及苏行转债上市能赚多少钱。

苏行转债价值分析及苏行转债上市能赚多少钱：

当前债底估值（全价）为*** 元，YTM 为***。苏行转债期限为6年，债项评级为AAA（联合信用评级有限公司），票面面值为100 元，票面利率：第一年***，第二年***,第三年***，第四年***，第五年***，第六年***。到期赎回价格110 元，按照中债6 年期AAA 企业债收益率***（2021-04-07）作为贴现率估算，纯债价值为*** 元，纯债对应的YTM 为***，债底保护一般。

当前平价为*** 元，下修条款中规中矩。转股期自发行结束之日（2021-04-16）起满6 个月后的第一个交易日（2021-10-18）至转债到期日（2027-04-11）止。初始转股价*** 元/股，正股苏州银行（2021-04-08）的收盘价为*** 元，对应转债平价为*** 元。苏行转债的下修条款为：15/30，80%，有条件赎回条款为：15/30，130%，有条件回售条款为：无，下修条款中规中矩。

当苏州银行股价为7.7元时，对应转债价格为***元，当苏州银行股价在***元时，对应转债市场合理定位约在102~110元之间。

粗略估计剩余可申购额在25至35亿元。

苏行转债按***的贴现率计算，则纯债部分价值为***元。

申购资金范围为***亿至***亿之间。

静态申购收益中枢为17元。

假设首日涨幅4%，以7.7元参与配售，综合配售收益为***。

苏行转债申购情况

于4月12日启动可转债申购,本次可转债申购简称为“苏行发债”,申购代码为“***”。

公司本次拟发行可转债募集资金总额为人民币50亿元,扣除发行费用后将全部用于支持本行未来各项业务健康发展,在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。

正股基本面信息

本行各项业务平稳增长金融减费让利政策对本行影响总体可控,净利润、营收增速适度合理。未来,本行将综合考虑新三年发展规划和短期经营发展实际,结合宏观经济形势尤其是实体企业的经营发展情况,加强风险管控,审慎拨备计提,增强抵御风险的能力,实现本行持续、稳定、健康发展,更好的维护全体股东的长远利益。

2021年,本行将积极推进60亿元无固定期限资本债券获批。届时,本行资本将得到进一步有效补充,为银行业务的发展提供充足保障。同时,本行也将积极关注资本补充相关的监管政策动向,结合本行实际,探索各类资本补充工具的特点和应用,不断建立、完善资本补充的常态化机制。